投資信託

S&P500が1ヶ月で200ポイント近く急上昇し、9月としては異例の好調を見せている。上昇要因は①米FRBの利下げ期待②テクノロジー企業の堅調な業績③トランプ関税の不透明感収束の3点。株価変動に一喜一憂せず、「長期・分散・積立」の基本方針を貫き、バイ・アンド・ホールド戦略を続けることが重要。

昨日のアップル新製品発表（iPhone Air等）後、株価は一時上昇したものの最終的に1.48%下落した。市場の期待を下回る内容だったためと推測される。個別株の予想は困難で、S&P500全体への影響は限定的だった。このような例からも、個別株より安定したインデックス投資の「バイ・アンド・ホールド」戦略が重要であることが改めて確認された。

8月19日の米国株は若干下落も、S&P500連動のeMAXIS Slimは設定来高値に近い値を保ち底堅い動き。米国政府がインテル株約10％を取得するニュースで株価は上昇。政府出資は経営安定などのメリットがある反面、成長鈍化やガバナンス課題も。だがS&P500内の他企業が成長しており、市場全体を買い長期保有する「バイ・アンド・ホールド」を続けよう。

本書はインデックスファンド積立を最良の資産運用と説く。結論→理論→Q&Aの三章構成で、短時間で本質を理解でき、忙しい人に最適。

「鬼滅の刃 無限城編 第一章 猗窩座再来」を休日の混雑した映画館で鑑賞。作品の素晴らしさで満席でも快適に観られ、制作者へ感謝。8月1日の米雇用統計悪化により基準価格が下がったため、積立投資で有利な約定ができ少し嬉しかった、という日常の一コマを綴っています

S&P500は順調に推移し、一時的な下落を乗り越え回復。一般的に年初一括投資が有利とされる一方、2025年前半は下落局面で安く買えた積立投資のリターンが上回った。これは、株価下落時に多くの口数を購入できたため。積立投資は精神的負担が少なく、少額から始められ、ドルコスト平均法によるリスク軽減効果がある。

日米関税交渉で自動車関税は25%から15%に下がり、不透明感が解消されたことで日本株、特に自動車株が急上昇しました。ただ元は2.5%だったため企業への負担は大きく、今後も業績や投資家心理で株価は変動します。筆者は「バイ・アンド・ホールド」を続けていきます。